China, Bitcoin, Steuern, Stablecoins und mehr

Während 2020 ein sehr schwieriges Jahr war, war es ironischerweise ein Katalysatorjahr für Fintech und Krypto.

Und es gibt keine Anzeichen dafür, dass sich die Dynamik im Jahr 2021 verlangsamt!

Henri Arslanian ist Global Crypto Leader, PwC und außerordentlicher Professor an der Universität von Hongkong.

Hier sind meine 10 Krypto-Vorhersagen für das kommende Jahr:

1. China führt das CBDC und die Zukunft des Geldrennens an

Wie wir letztes Jahr prognostiziert hatten, war 2020 ein Bannerjahr für digitale Währungen der Zentralbank (CBDCs). Angesichts der Tatsache, dass 80% der Zentralbanken in CBDCs aktiv sind und der unsichtbare Druck der Waage (jetzt Diem genannt), der voraussichtlich in Kürze auf den Markt kommen wird, sollten wir in diesem Bereich mit vielen neuen Entwicklungen rechnen.

Während die CBDC-Entwicklungen im Großhandel wichtig sind, wird sich der Schwerpunkt der Zentralbanken wahrscheinlich auf CBDCs im Einzelhandel konzentrieren, da dies der eigentliche Wegbereiter ist. Im Gegensatz zu CBDCs im Großhandel, die sich nur zwischen einer Zentralbank und Banken befinden und aus Sicht der Öffentlichkeit „hinter den Kulissen“ agieren, ermöglichen CBDCs im Einzelhandel der Öffentlichkeit, eine wirklich digitale Form von Zentralbankgeld zu halten, die es heute nicht mehr gibt. So wie 2020 einige Länder von den Bahamas bis nach Großbritannien mit einigen ihrer CBDC-Einzelhandelsinitiativen Schlagzeilen machten, sollten wir erwarten, dass andere G20-Länder ihre eigenen Pläne bekannt geben.

In der Praxis werden alle Augen im Jahr 2021 auf China gerichtet sein, da es seinen digitalen Renminbi (DC / EP) weiter vorantreibt und damit den Weg für die Zukunft des Geldes ebnet. In der letzten Pilotphase wurden mehr als 2 Milliarden RMB (300 Millionen US-Dollar) über 4 Millionen Transaktionen mit dem digitalen RMB abgewickelt. Die große Frage ist vielleicht nicht, ob, sondern wie schnell China dieses Projekt weiter vorantreibt.

2. Traditionelle Finanzinstitute (und Privatbanken), die sich in Bitcoin verlieben?

2020 war ein unglaubliches Jahr, als institutionelle Akteure in den Kryptoraum eintraten. Wir haben nicht nur festgestellt, dass große Institute wie JPMorgan und Standard Chartered weiterhin Lösungen für Kunden entwickeln, viele von Citi bis zur Deutschen Bank haben sogar begonnen, die Anlageklasse regelmäßig abzudecken.

Die Geschichte geht weiter

Wir sollten erwarten, dass sich dieser Trend im Jahr 2021 beschleunigt, da viele Banken beginnen, ihre Kryptopläne zu veröffentlichen. Dies sollte den Eintritt traditioneller Buy-Side-Unternehmen weiter katalysieren, die nicht nur mit solchen regulierten Intermediären komfortabler handeln, sondern in vielen Fällen durch ihre eigenen regulatorischen oder Anlegerbeschränkungen verpflichtet sind.

Während Investmentbanken bisher die aktivsten Akteure waren, sollten wir die Privatbanken im Auge behalten. Die meisten großen Privatbanken haben Bitcoin als keinen ernsthaften Vermögenswert angesehen (es hat wahrscheinlich nicht geholfen, keine kryptobezogenen Produkte zu verkaufen!), Aber wir sollten erwarten, dass sich die zukunftsorientierten Privatbanken anpassen und Krypto als Unterscheidungsmerkmal betrachten, um sich zu engagieren und zu engagieren Steigern Sie Ihren Umsatz mit dem begehrten vermögenden Kundenstamm von Family Offices, der zunehmend Bitcoin kaufen möchte.

Krypto-Einhörner [are] zunehmend zu Krypto-Tintenfischen werden und einen Teil ihrer Bullenmarktgewinne ausgeben.

3. Der Finanzbeamte sorgt für Klarheit bei der Kryptosteuer

Wie wir letztes Jahr richtig vorausgesagt haben, gab es 2020 bahnbrechende Entwicklungen bei der Krypto-Besteuerung. Der US Internal Revenue Service sandte jedem Amerikaner einen Fragebogen über Kryptobestände, während Organisationen wie die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung beeindruckende Berichte zu diesem Thema veröffentlichten.

Wie der „PWC Global Crypto Report“ gezeigt hat, bieten immer mehr Steuerbehörden auf der ganzen Welt explizite Leitlinien für Kryptosteuern an. Und während fast keiner von ihnen Leitlinien zu Themen wie Ausleihen und Ausleihen von Krypto oder Abstecken von Krypto bietet, gibt die Mehrheit jetzt Leitlinien zu Bereichen wie Kapitalgewinnen aus Krypto oder Bergbaueinnahmen. Erwarten Sie, dass sich die steuerliche Klarheit im Jahr 2020 verbessern wird.

Dies ist positiv für die Branche, da steuerliche Klarheit wichtig ist, um institutionellen Anlegern Komfort zu bieten. Auf praktischer Ebene haben viele Einzelhändler und professionelle Händler mit dem Aufstieg der Kryptomärkte in den letzten Monaten Gewinne erzielt, was eine Gelegenheit für die Steuerbehörden darstellt, das zu nutzen, was sie für fällig halten, insbesondere in einem so schwierigen wirtschaftlichen Umfeld!

4. Crypto M & A verwandelt Crypto-Einhörner in Crypto-Oktopusse

Trotz der Wirtschaftskrise war 2020 ein beeindruckendes Jahr für Crypto M & A. Daten deuten darauf hin, dass der Gesamtwert von Krypto-Fusionen und Übernahmen in den ersten sechs Monaten des Jahres 2020 bereits den Gesamtwert von 2019 überschritten hat. Der durchschnittliche Geschäftsumfang stieg von 19,2 Mio. USD auf 45,9 Mio. USD.

Wir sollten damit rechnen, dass die Crypto-M & A-Aktivitäten im Jahr 2021 fortgesetzt werden, insbesondere wenn Crypto-Einhörner zunehmend zu Crypto-Oktopussen werden und einen Teil ihrer Bullenmarktgewinne ausgeben und Unternehmen erwerben oder in diese investieren, die Nebendienstleistungen für ihre aktuellen Angebote anbieten.

Und diese Krypto-Oktopusse schwimmen möglicherweise 2021 zunehmend in asiatischen Gewässern, da sich ein immer größerer Prozentsatz solcher Krypto-M & A-Deal-Aktivitäten weiterhin von Amerika weg verlagert. 57% der Deals finden in Ländern im asiatisch-pazifischen Raum und in Europa statt. der Nahe Osten und Afrika im ersten Halbjahr dieses Jahres von 51% im Jahr 2019 und 43% im Jahr 2018.

5. Privatanleger (und meine Mutter!) Können endlich problemlos Bitcoin kaufen

“Wohin soll ich gehen, um Bitcoin zu kaufen?” Jeder in Krypto bekommt diese Frage regelmäßig von Freunden und Familie. Meine Mutter ist ein gutes Beispiel. Nachdem ich ihr vor ein paar Jahren ein Bitcoin geschenkt hatte, versuchte sie verzweifelt zu verstehen, was ich beruflich mache. Die Realität ist, dass es nie einfacher war, Krypto zu kaufen. In den meisten Ländern gibt es derzeit nicht nur zahlreiche regulierte Fiat-to-Crypto-Börsen, sondern die Zahl der Personen mit Konten an solchen Börsen stieg von nur 5 Millionen im Jahr 2016 auf über 100 Millionen in diesem Jahr.

Natürlich wird der Elefant im Raum hier große Tech-Spieler wie PayPal und Square sein, die es den Leuten weiterhin leicht machen, Bitcoin und andere Krypto-Assets zu kaufen. Allein diese beiden Firmen kaufen umgerechnet 100% des neu geprägten Bitcoin, um den Bedarf der US-Kunden zu decken. Wenn einige dieser Plattformen im nächsten Jahr für internationale Kunden geöffnet werden, wird es interessant sein, ihre Auswirkungen zu messen.

Und viele der makroökonomischen Entwicklungen, angefangen von den Rekordwerten der quantitativen Lockerung bis hin zu Ländern, die ihre Bürger daran hindern, ihr eigenes Geld abzuheben, wecken das Interesse an Bitcoin. 2020 gab es eine Rekordzahl an Bitcoin-Geldbörsen, daher sollte es uns nicht überraschen, dass dieser Rekord 2021 gebrochen wurde.

6. Traditionelle Hedge-Fonds und Family Offices stürzen sich in Krypto

Im Jahr 2020 haben sich große Hedge-Fonds, von Guggenheim bis Renaissance Technologies, ernsthaft mit dem Eintritt in den Raum befasst, während mehrere prominente öffentliche Hedge-Fonds-Manager, von Paul Tudor Jones bis Stanley Druckenmiller, Schlagzeilen machten, indem sie Bitcoin als Wertspeicher aussprachen.

Wir sollten damit rechnen, dass sich dies im Jahr 2021 beschleunigen wird, angetrieben von einer Vielzahl regulierter und „traditioneller“ Lösungen, die es solchen Spielern ermöglichen, sich in der Anlageklasse zu engagieren, von CME Bitcoin Futures bis zu den gelisteten Graustufen-Kryptoprodukten. (Grayscale ist eine Schwesterfirma von CoinDesk.)

Und mit den zahlreichen regulierten und institutionell ausgerichteten Krypto-Börsen, die nun gerne solche Fonds bedienen, sowie Crypto-Prime-Brokerage-Lösungen, von denen viele während des letzten Bullenmarkts vor drei Jahren noch nicht existierten, ist der Tisch für einen möglichen Boom gedeckt im Kryptohandel durch traditionelle Hedgefonds im Jahr 2021.

Offenes Interesse an Bitcoin-Futures auf dem CME [is] ein gutes Barometer für den zukünftigen Appetit der Anleger.

7. Krypto-Derivat-Börsen wachsen auf

Außerhalb von Krypto ist der Derivatemarkt um ein Vielfaches größer als der Spotmarkt. Dies ist bei Kryptomärkten noch nicht der Fall. Obwohl es viele Börsen für Krypto-Derivate gibt, sind nur sehr wenige von ihnen reguliert oder würden von institutionellen Anlegern die operative Due Diligence bestehen.

Im Jahr 2021 werden Krypto-Derivate ein Bereich sein, den man beobachten sollte. Das offene Interesse an Bitcoin-Futures an der CME hat kürzlich Rekordhöhen erreicht und wird in Zukunft ein gutes Barometer für den Appetit der Anleger sein.

Dieser Bereich bietet Unternehmen, die die Anforderungen auf institutioneller Ebene verstehen, immer noch viele Möglichkeiten, von der Risikominderung durch Gegenparteien über Hochgeschwindigkeitsverbindungen bis hin zur Regulierung. Dies bietet nicht nur bestehenden Akteuren (von denen sich viele recht schnell institutionalisiert haben), sondern auch potenziellen Neueinsteigern und traditionellen Institutionen große Chancen.

8. Geh weg, Hoodies: Hier kommen die Anzüge, um die Branche zu professionalisieren

Viele in der ersten Generation von Krypto-Unternehmern kamen aus technischen Bereichen. Aber jetzt haben sich viele der größeren Kryptofirmen für eine Institutionalisierung entschieden, indem sie Personen mit institutionellem Finanzdienstleistungshintergrund an Bord geholt haben, um ihre Geschäfte zu führen. Zahlreiche aktuelle Beispiele von Kryptofirmen wie BitMEX bis hin zu neuen Unternehmen wie Diem.

Wir sollten erwarten, dass sich dieser Trend im Jahr 2021 beschleunigt. Die Kryptoindustrie ist jedoch eine Sink- oder Schwimmumgebung. Kryptomärkte schlafen nie, Unternehmen sind rund um die Uhr tätig und die Branche entwickelt sich um ein Vielfaches schneller als herkömmliche Finanzdienstleistungen. Dies bedeutet, dass Führungskräfte sich darin wohlfühlen müssen, kontinuierlich außerhalb ihrer Komfortzonen zu arbeiten.

Einige werden sich anpassen und sehr erfolgreich die nächste Brücke in die Zukunft des Geldes schlagen können. Aber viele werden es nicht schaffen und werden vielleicht feststellen, dass sie den Komfort der „traditionellen“ Finanzierung mit ihren komfortablen After-Market-Zeiten und freien Wochenenden bevorzugen.

9. Neue Vorschriften für den Verkehr nach DeFi

Wie im letzten Jahr richtig vorausgesagt, explodierte die dezentrale Finanzierung (DeFi) im Jahr 2020, und der Total Value Locked (TVL) stieg von weniger als 1 Milliarde US-Dollar im Januar auf heute mehr als 15 Milliarden US-Dollar. In einigen Monaten war das Handelsvolumen an bestimmten DeFi-Börsen größer als an einigen der großen traditionellen Börsen.

Im Jahr 2021 dürfte DeFi weiter wachsen. Während es unwahrscheinlich ist, dass institutionelle Investoren Interesse an diesem Sektor haben, wird die engagierte Gruppe von Leuten aus der Krypto-Community, die in diesem aufregenden Bereich arbeiten, weiterhin Durchbrüche erzielen. Einige der Funktionen von DeFi, wie beispielsweise die Kompositionsfähigkeit, bieten uns die Möglichkeit, Finanzdienstleistungen mit einem First-Principles-Ansatz neu zu definieren.

Ein Bereich, den es zu beobachten gilt, sind die Auswirkungen neuer Vorschriften, von der Reiseregel der FATF bis zum potenziellen Verbot des Krypto-Einzelhandels in bestimmten Märkten, die möglicherweise versehentlich den Verkehr zu solchen Angeboten lenken.

Siehe auch: Die größte Geschichte in Crypto: The Stablecoin Surge and Power Politics

10. Stabile Münzen spielen bei grenzüberschreitenden Transaktionen eine größere Rolle

2020 war ein Rekordjahr für Stallmünzen. Mit einem Vermögenszuwachs von weniger als 5 Milliarden US-Dollar zu Jahresbeginn auf über 25 Milliarden US-Dollar bis Dezember sollten wir damit rechnen, dass sich diese Dynamik im Jahr 2021 fortsetzt. Alle Augen werden hier (wieder einmal!) Auf Diem (ehemals Waage) gerichtet sein.

Diem möchte das Versenden von Geld in die ganze Welt so einfach machen wie das Versenden einer E-Mail oder einer Nachricht auf WhatsApp. Ich hoffe, dies sollte uns helfen, die grenzüberschreitenden Gebühren für Geldtransfers und Überweisungen im Einzelhandel zu senken, die immer noch bei rund 7% liegen. Dies ist eine Verlegenheit im Jahr 2020. Während Stallmünzen bereits eine große Rolle im Kryptohandel spielen, ist ein Bereich, der im Jahr 2021 zu beobachten ist, ob die Nutzung von Stablecoins nimmt zu, wenn es um grenzüberschreitende Handelstransaktionen geht.

Daten deuten darauf hin, dass die Verwendung von Stablecoins in bestimmten Korridoren bereits zunimmt, beispielsweise zwischen Lateinamerika und Südostasien, wo Händler Stablecoins zur Abwicklung von Transaktionen verwenden und dabei die traditionellen Bankschienen vollständig umgehen. Im Jahr 2021 wird es interessant sein zu sehen, ob sich dieser Trend fortsetzt.

Da haben Sie es also, meine Top 10 Krypto-Vorhersagen für 2021!

2020 war ein aufregendes Jahr für Crypto. Und 2021 wird noch spannender!

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* Bitte beachten Sie, dass dieser Artikel die persönlichen Ansichten des Autors widerspiegelt und nicht als rechtliche oder behördliche Beratung angesehen werden sollte.

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